Put Opzioni On Stock Indici

Opzione Indice Che cosa è un opzione Indice Un'opzione indice è un derivato finanziario che dia al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere il valore di un indice sottostante, come la Standard and Poors (SP) 500, al dichiarato prezzo di esercizio entro la data di scadenza dell'opzione. Non giacenze effettive vengono acquistati o opzioni su indici venduti sono sempre regolata per cassa. Abbattere Index Option chiamata Index e put sono strumenti semplici e popolari utilizzati da investitori, commercianti e speculatori di trarre profitto dalla direzione generale di un indice sottostante mettendo molto poco capitale a rischio. Il potenziale di profitto per le opzioni call su indici lunga è illimitato, mentre il rischio è limitato alla somma premio pagato per l'opzione, indipendentemente dal livello dell'indice a scadenza. Per l'indice lungo le opzioni put, il rischio è limitato al premio pagato, e il profitto potenziale è limitato a livello di indice, meno il premio pagato, come l'indice può mai andare sotto lo zero. Al di là potenzialmente trarre profitto dai movimenti a livello di indice generale, le opzioni su indici possono essere utilizzati per diversificare un portafoglio quando un investitore è disposto a investire direttamente nei indexs sottostanti titoli. opzioni su indici possono essere utilizzati anche in diversi modi per coprire rischi specifici in un portafoglio. opzioni su indici di stile americano possono essere esercitati in qualsiasi momento prima della data di scadenza, mentre le opzioni su indici di stile europei possono essere esercitate solo alla data di scadenza. Esempi Index Option Immaginate un indice ipotetico chiamato Indice X, che ha un livello di 500. Si supponga che un investitore decide di acquistare una call option su Indice X con un prezzo di esercizio di 505. Con le opzioni su indici, il contratto ha un moltiplicatore che determina la complessiva prezzo. Di solito il moltiplicatore è 100. Se, per esempio, questa opzione 505 chiamata è al prezzo di 11, l'intero contratto costa 1.100, o 11 x 100. E 'importante notare l'attività sottostante a questo contratto non è un qualsiasi magazzino individuo o una serie di le scorte, ma piuttosto il livello di cassa dell'indice rettificato del moltiplicatore. In questo esempio, è di 50.000, o 500 x 100. Invece di investire 50.000 nelle azioni componenti l'indice, un investitore può acquistare l'opzione a 1.100 e utilizzare il restante 48.900 altrove. Il rischio associato a questo commercio è limitata a 1.100. Il punto di pareggio di un commercio opzione call indice è il prezzo di esercizio più il premio pagato. In questo esempio, cioè 516, o 505 oltre 11. A qualsiasi livello superiore 516, questo commercio particolare diventa redditizio. Se il livello dell'indice era 530 alla scadenza, il proprietario di questa opzione call potrebbe esercitarlo e ricevere 2.500 in contanti dall'altra parte del commercio, o (530-505) x 100. Meno il premio iniziale pagato, questo si traduce in commercio un utile di 1,400.What è trading delle opzioni di indice e come funziona opzioni dell'indice sono strumenti finanziari derivati ​​su indici azionari, come il SampP 500 o il Dow Jones Industrial Average. opzioni su indici conferiscono all'investitore il diritto di acquistare o vendere l'indice azionario sottostante per un periodo di tempo definito. Dal momento che le opzioni su indici si basano su un ampio paniere di titoli nell'indice, gli investitori possono facilmente diversificare i loro portafogli da loro negoziazione. opzioni su indici vengono regolati in contanti alla data di esercizio, al contrario di opzioni su singoli titoli in cui l'azione sottostante viene trasferito quando esercitato. opzioni su indici sono classificati come stile europeo, piuttosto che americani per il loro esercizio. Opzioni di stile europeo possono essere esercitati solo alla scadenza, mentre le opzioni americane possono essere esercitate in qualsiasi momento, fino a scadenza. opzioni su indici sono derivati ​​flessibili e possono essere utilizzati per la copertura di un portafoglio di azioni composto da diversi titoli individuali o per speculare sulla direzione futura dell'indice. Gli investitori possono utilizzare numerose strategie con opzioni su indici. Le strategie più semplice coinvolgere l'acquisto di una call o put sull'indice. Per fare una scommessa sul livello dell'indice salendo, un investitore acquista un'opzione call a titolo definitivo. Per rendere la scommessa opposta sull'indice scendendo, un investitore acquista l'opzione put. strategie correlate coinvolgono acquisto call spread Bull and Bear spread messo. Una diffusione chiamata toro comporta l'acquisto di un'opzione call ad un prezzo di esercizio inferiore, quindi la vendita di un'opzione call ad un prezzo superiore. L'orso put spread è l'esatto contrario. Con la vendita di una opzione più fuori i soldi, un investitore spende meno sul premio di opzione per la posizione. Queste strategie permettono agli investitori di realizzare un profitto limitata se l'indice si sposta verso l'alto o verso il basso, ma rischiano meno capitale a causa dell'opzione venduta. Gli investitori possono acquistare opzioni put per coprire i loro portafogli come una forma di assicurazione. Un portafoglio di singoli titoli è probabile altamente correlato con l'indice azionario è parte, significa che se i prezzi delle azioni declino, l'indice più probabile declina. Invece di comprare opzioni put per ogni singola azione, che richiede notevoli costi di transazione e di alta qualità, gli investitori possono acquistare opzioni put su l'indice azionario. Questo può limitare la perdita di portafoglio, come le posizioni in opzioni put acquistano valore se il calo dell'indice azionario. L'investitore conserva ancora un potenziale di profitto rialzo per il portafoglio, anche se il profitto potenziale è diminuito il premio ed i costi per le opzioni put. Un'altra strategia popolare per le opzioni su indici è la vendita di chiamate coperti. Gli investitori possono acquistare il contratto sottostante per l'indice azionario, e poi vendere opzioni call contro i contratti di generare reddito. Per un investitore con una vista neutra o ribassista dell'indice sottostante, la vendita di una opzione call può realizzare profitto se le costolette indice lateralmente o va giù. Se l'indice continua fino, i profitti degli investitori di possedere l'indice, ma perde i soldi sul premio perduto dal call venduta. Questa è una strategia più avanzata, come l'investitore ha bisogno di capire il delta di posizione tra l'opzione venduti e il contratto sottostante per accertare pienamente la quantità di rischio coinvolti. Scopri come opzione strategie di vendita possono essere utilizzati per raccogliere importi dei premi come reddito, e capire come vendendo coperto. Leggi risposta Per saperne di più la difficoltà di negoziazione sia opzioni call e put. Scopri come put guadagnare profitti con attività sottostanti. Leggi risposta Imparare un paio di popolari strategie di trading opzioni che possono essere utilizzati dagli investitori che cercano di migliorare i loro profitti da. Leggi risposta Scopri come aspetti di un titolo sottostante, come prezzo delle azioni e il potenziale di fluttuazione di tale prezzo, influenzano il. Leggi risposta L'incorporazione di opzioni in tutti i tipi di strategie di investimento si è rapidamente cresciuto in popolarità tra gli investitori individuali. Leggi risposta Tenendo un'opzione fino alla data di scadenza senza vendere non garantisce automaticamente i profitti, ma potrebbe. Leggi risposta Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta di un determinato bene e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana era developed. Equity vs. Index Options Un'opzione indice azionario è un titolo che è immateriale e il cui sottostante è costituito da titoli azionari: un indice azionario. Il valore di mercato di una put e call indice tende a salire e scendere in relazione all'indice sottostante. Il prezzo di una chiamata indice generalmente aumenta con il livello dei suoi aumenti dell'indice sottostante. Il suo acquirente ha un potenziale di profitto illimitato legata alla forza di questi aumenti. Il prezzo di un indice messo generalmente aumenta con il livello del suo indice sottostante diminuisce. Il suo acquirente ha notevole potenziale di profitto legata alla forza di queste diminuzioni. Fattori prezzi In generale, i fattori che influenzano il prezzo di un'opzione di indice sono le stesse di quelle che colpiscono il prezzo di un'opzione del patrimonio netto: valore dello strumento sottostante (un indice in questo caso) Prezzo di esercizio Volatilità Tempo Fino tariffe scadenza interesse Dividendi pagati dai titoli componente sottostante strumento Lo strumento sottostante di un'opzione equità è un certo numero di azioni di una società specifica, di solito 100 azioni. opzioni su indici regolati in contanti non corrispondono a un determinato numero di azioni. Piuttosto, lo strumento sottostante di un'opzione indice è di solito il valore dell'indice sottostante di azioni volte un moltiplicatore, che è generalmente 100. indici di volatilità, per natura, sono meno volatili rispetto le loro scorte di componenti individuali. I su e giù movimenti dei prezzi delle azioni componenti tendono ad annullarsi a vicenda. Ciò diminuisce la volatilità dell'indice nel suo complesso. Tuttavia, i fattori più generali rispetto a quelli che interessano singole azioni possono influenzare la volatilità di un indice. Queste possono variare da investitori aspettative di cambiamenti di inflazione, la disoccupazione, i tassi di interesse o di altri dati fondamentali. Come con un'opzione equità, un rischio acquirenti di opzioni indice è limitata all'importo del premio pagato per l'opzione. Il premio ricevuto e mantenuto dallo scrittore opzione di indice è il massimo profitto uno scrittore può realizzare dalla vendita dell'opzione. Tuttavia, la perdita potenziale di scrivere una opzione di indice scoperta è generalmente illimitata. Qualsiasi investitore considerando che scrivono le opzioni su indici dovrebbe riconoscere che ci sono rischi significativi coinvolti. Pagamento in contanti Le differenze tra le opzioni su azioni e indici avviene principalmente a livello sottostante e il metodo di composizione. In generale, denaro cambia le mani quando un titolare dell'opzione esercita un'opzione indice e quando viene assegnato uno scrittore opzione di indice. Solo una quantità rappresentativa di denaro cambia le mani dal investitore che viene assegnato su un contratto scritto per l'investitore che esercita il suo contratto acquistato. Questo è noto come liquidazione in contanti. L'acquisto di diritti di acquisto un'opzione indice non conferiscono all'investitore il diritto di acquistare o vendere tutti i titoli contenuti nell'indice sottostante. Perché un indice è semplicemente un numero di immateriale, rappresentante, si potrebbe visualizzare l'acquisto di un'opzione indice come l'acquisto di un valore che cambia nel tempo il sentimento del mercato e dei prezzi oscillano. Un investitore l'acquisto di un'opzione indice ottiene alcuni diritti per i termini del contratto. In generale, questo include il diritto di chiedere e ricevere una determinata quantità di denaro contante dallo scrittore di un contratto con le stesse condizioni. Classi di opzione Una classe opzione è un termine usato per i contratti di opzione dello stesso tipo (call o put) e lo stile (americano o europeo) che coprono lo stesso indice sottostante. prezzi di esercizio disponibili, i mesi di scadenza e l'ultimo giorno di negoziazione può variare con ogni classe opzione di indice. Per determinare le condizioni contrattuali per una classe di opzione, di contattare lo scambio in cui l'opzione viene scambiata o Investor Services OIC. Strike Price Il prezzo di esercizio, o prezzo di esercizio, di un'opzione di cash settled è la base per determinare la quantità di denaro, se del caso, che il titolare opzione è il diritto di ricevere al momento dell'esercizio. Esercizio di regolamento per ulteriori spiegazioni. In-the-money, At-the-money, Out-of-the-money Un'opzione chiamata indice è: In-the-money quando il suo prezzo di esercizio è inferiore al livello riportato dell'indice sottostante. At-the-money quando il suo prezzo di esercizio è uguale al livello di tale indice. Out-of-the-money quando il suo prezzo di esercizio è superiore al livello di tale indice Un indice put option è: In-the-money quando il suo prezzo di esercizio è superiore al livello riportato dell'indice sottostante. At-the-money quando il suo prezzo di esercizio è uguale al livello di tale indice. Out-of-the-money quando il suo prezzo di esercizio è inferiore al livello di tale indice. Premi per opzioni su indici sono quotati come quelli per le opzioni azionarie, in dollari e gli importi decimali. Un acquirente opzione indice generale presta un totale di l'importo del premio citato, moltiplicato per 100 per contratto. Lo scrittore, invece, riceve e mantiene tale importo. L'importo di cui un'opzione indice è in-the-money è chiamato il suo valore intrinseco. Qualsiasi importo del premio superiore al valore intrinseco è chiamato un time value delle opzioni. Come con opzioni su azioni, i cambiamenti della volatilità, tempo fino alla scadenza, i tassi di interesse e gli importi dei dividendi pagati dai titoli componenti l'indice sottostante influenzano il valore del tempo. Esercizio amp Assegnazione Il valore di esercizio insediamento è un valore di indice utilizzato per calcolare quanti soldi cambierà le mani (la quantità esercizio insediamento) quando una data opzione indice viene esercitata, prima o alla scadenza. L'autorità di riferimento designato dal mercato in cui l'opzione è scambiato determina il valore di ogni indice sottostante un'opzione, incluso il valore di esercizio insediamento. A meno che non OCC non disponga diversamente, tale valore si presume accurate e ritenuta finale per il calcolo dell'importo esercizio insediamento. Al fine di garantire che un'opzione indice è esercitata in un particolare giorno prima della scadenza, il titolare deve comunicare la sua società di brokeraggio prima esse esercitino il tempo di cut-off per accettare istruzioni di esercizio in quel giorno. Nei giorni di scadenza, il tempo limite per l'esercizio fisico può essere diversa da quella di un esercizio anticipato (prima della scadenza). Nota: diverse imprese possono avere diversi tempi di cut-off per accettare istruzioni di esercizio da parte dei clienti. Quei tempi di cut-off possono essere diversi per le diverse classi di opzioni. Inoltre, i tempi di cut-off per le opzioni su indici possono essere diverse da quelle per le opzioni su azioni. Al ricevimento di un avviso di esercizio, OCC assegna ad uno o più membri compensatori con posizioni corte della stessa serie conformemente alle sue procedure stabilite. Il membro compensatore quindi assegna uno o più dei suoi clienti che detengono posizioni corte in quella serie, sia in modo casuale o su un first-in first-out base. Su incarico del bando esercizio, lo scrittore dell'opzione indice ha l'obbligo di pagare una somma di denaro. Insediamento e il conseguente trasferimento di denaro contante in genere si verificano il giorno lavorativo successivo dopo l'esercizio. Nota: Molte aziende richiedono ai loro clienti di comunicare l'azienda l'intenzione di esercitare clienti alla scadenza, anche se l'opzione è in-the-money. Si dovrebbe chiedere la vostra azienda per spiegare a fondo le sue procedure di esercizio, compresa qualsiasi scadenza per le istruzioni di esercizio l'ultimo giorno di negoziazione prima della scadenza. AM PM amp Insediamento autorità responsabili delle relazioni determinano i valori di esercizio di insediamento di opzioni su indici azionari in una varietà di modi. I due più comuni sono: PM insediamento - valori di liquidazione di esercizio in base al livello riferito della indice calcolato con l'ultimo segnalato i prezzi delle azioni che compongono indexs alla chiusura delle ore di mercato il giorno di esercizio fisico. AM insediamento - valori di liquidazione di esercizio in base al livello riferito della indice calcolato con i prezzi delle azioni che compongono indexs sul giorno di esercizio di apertura. Se un particolare titolo componente non si apre per la negoziazione nel giorno del valore di liquidazione esercizio è determinato, viene utilizzato l'ultimo prezzo riferito che la sicurezza. Quando il valore di liquidazione esercizio di un'opzione di indice è derivato dai prezzi dei titoli componenti di apertura, gli investitori devono essere consapevoli che il valore non può essere riportato per diverse ore dopo l'apertura delle contrattazioni in tali titoli. Un certo numero di livelli di indice aggiornati può essere segnalato durante e dopo l'apertura prima è riportato il valore di esercizio insediamento. Ci potrebbe essere una divergenza sostanziale tra i livelli di indice denunciati e il valore di esercizio insediamento riportato. Americano contro Esercizio europea Anche se i contratti di opzione azionari hanno generalmente solo esercizio di stile americano, le opzioni su indici possono avere sia dagli americani o in stile europeo. Nel caso di una opzione di tipo americano, il titolare del opzione ha il diritto di esercitare su o in qualsiasi giorno lavorativo prima della sua data di scadenza. Lo scrittore di un'opzione in stile americano può essere assegnato in qualsiasi momento, sia quando o prima della scadenza dell'opzione. assegnazione precoce non è sempre prevedibile. Un investitore può esercitare una opzione di stile europeo nel corso di un determinato periodo prima della scadenza. Questo periodo varia con diverse classi di opzioni su indici. Allo stesso modo, lo scrittore di una opzione di stile europeo può essere assegnato solo nel corso di questo periodo di esercizio. Insediamento Esercizio La quantità di denaro ricevuto al momento dell'esercizio di un'opzione indice o alla scadenza dipende dal valore dell'indice sottostante chiusura in confronto al prezzo di esercizio dell'opzione di indice. La quantità di denaro che cambiano le mani è chiamata la quantità esercizio insediamento. Tale importo è calcolato come differenza tra il prezzo di esercizio dell'opzione e il livello dell'indice sottostante segnalato come il suo valore esercizio insediamento (in altre parole, le opzioni di valore intrinseco ed è generalmente moltiplicato per 100. Questo calcolo si applica se l'opzione è esercitato prima o alla sua scadenza. Nel caso di una chiamata, se il valore dell'indice sottostante è superiore al prezzo di esercizio, il titolare può esercitare l'opzione e ricevere la somma esercizio insediamento. ad esempio, con il valore di liquidazione dell'indice segnalato come 79.55, il titolare di un contratto a lungo chiamata con un prezzo di 78 sciopero esercitare e ricevere 155 (79,55-78) x 100 155. lo scrittore dell'opzione paga il titolare tale importo in contanti in caso di una put, se il sottostante. valore dell'indice è inferiore al prezzo di esercizio, il titolare può esercitare l'opzione e ricevere la somma esercizio insediamento. Ad esempio, con il valore di liquidazione dell'indice segnalato come 74.88, il titolare di un contratto a lungo messo con un prezzo di 78 sciopero esercitare e riceverà 312 (78-74,88) x 100 312. lo scrittore dell'opzione paga il titolare tale importo in contanti. Chiusura operazioni significative con opzioni su azioni, uno scrittore opzione per gli indici che desiderano chiudere la sua posizione acquista un contratto con le stesse condizioni del mercato. Al fine di evitare l'assegnazione ed i suoi obblighi inerenti, lo scrittore opzione deve acquistare questo contratto prima della chiusura del mercato in un dato giorno per evitare il potenziale notifica di assegnazione il giorno lavorativo successivo. Per chiudere una posizione lunga, l'acquirente di un'opzione indice di possibile vendere il contratto sul mercato o esercitare se vantaggioso per fare così. Ufficiali Sponsor OIC Il sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Copie di questo documento possono essere ottenute presso il proprio broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiare 1998-2017 Il Opzioni Industry Council - Tutti i diritti riservati. Si prega di visualizzare il nostro nostre Condizioni d'uso Norme sulla privacy e. Seguici su: Utente riconosce revisione della politica d'uso e Privacy governare questo sito. L'uso continuato implica l'accettazione dei termini e delle condizioni ivi indicate.